Options Trading Vertical

Options verticales Spreads 8211 4 Avantages de la négociation des spreads verticaux Dans un marché comme celui-ci, il est impératif que les investisseurs soient préparés à l'inconvénient. Vous devez vous assurer protégé yoursquore et aussi avoir un plan pour aller à l'offensive pour faire de l'argent à partir de cet inconvénient. Mais, entre le montant d'argent que vous avez investi dans votre portefeuille et le coût de la protéger, beaucoup d'entre vous n'ont pas assez de capital restant dans votre compte pour ensuite profiter de l'inconvénient en utilisant la stratégie de remplacement de stock simple via achats. Gardez à l'esprit que vous pouvez commencer à reconstruire votre portefeuille en utilisant la stratégie de remplacement des stocks, qui vous permet de garder votre position de même taille, de diminuer votre risque et d'augmenter votre position de trésorerie. Pour ceux d'entre vous qui ont embrassé ce concept, l'argent ne sera pas un problème. Pour ceux d'entre vous qui ont juste à posséder des stocks, l'argent sera un problème. Et le stock de remplacement met, ce qui aurait permis de faire de l'argent sur le côté négatif, pourrait très bien être trop cher. Évidemment, il n'est jamais trop tard pour reconstruire votre portefeuille et le faire de la bonne façon. Cependant, pour ceux d'entre vous qui ne peuvent pas le faire pour une raison quelconque, vous laissant ainsi sans assez d'argent pour le remplacement des stocks, vous aurez besoin d'une autre façon de profiter de l'inconvénient. Les avantages des tartinades verticales Quand on me demande quelle est ma stratégie d'options préférée, ou quelle est la meilleure stratégie à utiliser, je dis toujours que ma stratégie préférée est la bonne pour l'occasion spécifique. Même si je n'admets pas volontairement avoir une stratégie favorite, parce que, selon la situation, il y a beaucoup de stratégies différentes qui pourraient être la bonne à ce moment-là, je dois dire que la propagation verticale est une solution viable Plus souvent que les autres dans la plupart des situations. Il est extrêmement rentable. Il comporte un scénario à risque limité. Il peut être utilisé pour jouer le sens. Il peut être utilisé pour percevoir des primes. Bien que je ne puisse pas correctement enseigner la répartition verticale dans la profondeur requise dans un bref article, je peux vous montrer pourquoi vous devriez chercher à en savoir plus sur cette stratégie. Tout d'abord, nous devons savoir ce qu'est une propagation verticale et comment elle est construite. Un écart vertical peut être construit de deux façons différentes. Les spreads verticaux impliquent l'achat simultané d'une option et la vente d'une autre dans le même mois dans un rapport de 1 à 1. Il sera composé de tous les appels ou tous les puts. Un exemple (mais pas une recommandation) d'une diffusion verticale peut être l'achat d'un IBM Dec 120 Call tout en vendant un IBM Dec 125 appel en même temps. Un autre exemple serait l'achat d'un IBM Janvier 125 Mis tout en vendant un IBM Janvier 120 Put. Maintenant que vous comprenez la construction, letrsquos jeter un coup d'oeil aux avantages de la propagation verticale. L'avantage de coût Le premier avantage, et le plus important dans cet exemple, est la rentabilité. Letrsquos dire que nous pensons que IBM va échanger vers le bas et nous aimerions profiter de cette occasion. Nous pourrions court-circuiter le stock. Mais alors nous devrions trouver la marge mdash qui est de 50 du prix du stock ou, dans ce cas, environ 63 par action. Si votre portefeuille est raisonnablement alloué, il wonrsquot être beaucoup d'argent disponible dans votre compte, et probablement pas assez d'argent pour couvrir la marge à court assez d'actions à la matière, même si IBM tombe en panne. Au lieu de cela, vous pourriez décider d'acheter un court stock de remplacement. L'idéal serait de mettre dans cet exemple serait le Jan 135 Put, ce qui vous coûterait environ 10 par action par contrat. (Un contrat d'option représente 100 actions, donc 10 par part fois 100 vous coûterait 1.000.) Cette stratégie pourrait également être trop cher pour certains commerçants. Si c'est le cas, c'est ici que le rapport coût-efficacité de l'écart vertical entre en jeu. Dites que vous deviez acheter IBM Janvier 120-125 mis propagation, comme décrit précédemment. Vous avez acheté le Put 125 Jan et vendu le Janvier 120 Mettre dans un rapport 1-à-1. Vous auriez payé environ 3,40 pour le 125 janvier mis et vous auriez vendu le Janvier 120 mis pour environ 1,80. Votre coût total serait 1,60 (3,40 payés moins 1,80 collectés), fois 100 (montant des actions par contrat) fois le montant des spreads que vous choisissez d'acheter. Dans ce cas, si vous achetiez 10 spreads (achetant 10 janvier 125 Pts et vendant 10 Janvier 120 Pts), votre coût total serait de 1,600 hellip beaucoup moins que l'exigence de marge nécessaire pour court-circuiter le stock. Si IBM clôture en dessous de 120 en janvier, la marge sera de 5 (la différence entre les deux prix d'options, ou 125 moins 120). Vous avez payé 1,60 pour un spread qui vaut maintenant 5. Vous avez fait 3,40 sur votre investissement 1,60 avec le stock de négociation vers le bas autour de 6. D'un point de vue de trésorerie, c'est une bonne alternative pour court-circuiter le stock. Risque limité Le deuxième avantage est le scénario à risque limité. Lors de l'achat de l'écart vertical, l'acheteur ne peut perdre ce qu'ils ont dépensé. Dans notre exemple, vous avez dépensé un total de 1 600, soit 1,60 par action et par spread. Donc, le plus que vous pouvez perdre, c'est que 1600 avec la possibilité de faire 3,400. Si vous aviez court-circuité le stock, vous auriez un risque illimité si le stock a augmenté. Le scénario à risque limité est très important, car la dernière chose dont vous avez besoin est un risque illimité en plus du risque que vous avez déjà. L'achat de put pur, c'est-à-dire le stock de remplacement à court stocké, aurait également un scénario à risque limité. Mais la différence dans la quantité de risque est encore beaucoup plus que dans la propagation verticale mdash presque 10 fois plus, en fait Play Direction While Collecting Premium Enfin, la propagation verticale peut être construite à dessein de telle sorte que ce n'est pas seulement un Mais aussi une stratégie de collecte de primes. Si l'option que vous vendez a une theta qui est plus élevé que the theta dans l'option que vous achetez, alors votre spread bénéficiera avec le passage du temps. (Theta nous dit combien notre prix d'options optionnels perdra en un jour. En savoir plus sur l'option ldquoGreeksrdquo ici.) Cela conduit à une probabilité accrue de succès. Maintenant, l'écart bénéficiera non seulement du stock se déplaçant dans votre direction, mais aussi si le temps passe simplement avec le stock rester immobile. Par exemple, disons au lieu d'acheter le janvier 120-125 Put propagation pour 1,60, nous avons choisi d'acheter le Jan 125-130 mis propagation. Dans ce cas, nous acheterons le Jan 130 Put pour environ 6,20 et vendons le Jan 125 Ponds pour 3,40 pour un coût total de 2,80 avec le stock de négociation à 125,70. Si le stock était de terminer à droite à 125.70 au mois d'expiration Janvier mdash totalement inchangé mdash puis la propagation serait une valeur de 4,30. Cela vous laisserait avec un bénéfice de 1,50 (4,30 moins 2,80) sans le stock même en mouvement Ce profit est apporté à vous par courtoisie de la décomposition du temps. Les écarts verticaux offrent un monde de possibilités Comme vous pouvez le constater, la répartition verticale est une stratégie puissante qui peut vraiment aider les investisseurs, non seulement dans ce scénario spécifique sur le marché actuel, mais aussi dans de nombreuses autres situations. Il ya plusieurs autres avantages que l'écart vertical offre aux investisseurs. Il ya aussi beaucoup plus à la mécanique et le processus de sélection de la propagation verticale, sans parler de trouver une occasion où la répartition verticale est une option viable. Afin d'être en mesure de profiter de toute la propagation verticale a à offrir, vous devez d'abord être éduqués dans la théorie des options et dans le fonctionnement de la propagation verticale elle-même. Lorsqu'ils sont instruits sur la façon d'utiliser correctement la répartition verticale, l'augmentation des bénéfices et la diminution du risque entrent dans le champ d'application de tous les investisseurs. Pour en savoir plus sur les spreads verticaux, voyez: 4 façons de faire votre fortune dans Chinarsquos deuxième surtension Si vous aviez obtenu sur Chinarsquos première grande poussée entre 2004 et 2007, vous auriez pu multiplier vos richesses près de 1000 fois. Maintenant l'histoire vous offre une deuxième chance de faire votre fortune. Obtenez les quatre secteurs les plus rentables en Chine aujourd'hui et les meilleurs stocks de la Chine à acheter maintenant dans ce nouveau rapport spécial. Téléchargez votre copie GRATUITE ici. Article imprimé à partir de InvestorPlace Médias, investorplace200912advantages-of-trading-vertical-option-spreads. Copy2017 InvestorPlace Media, LLCShort Stratégie de propagation verticale Une courte propagation verticale peut être construite avec deux puts ou deux appels. Cette combinaison est parfois appelée écart de crédit parce que le résultat net du commerce produit un crédit. Pourquoi est-ce un crédit? Avec la courte marge verticale, la grève vendue est plus proche du cours actuel du stock sous-jacent, de l'ETF ou de l'indice, alors que la grève achetée est plus éloignée. Pour les puts ou les appels, une grève plus proche du prix actuel aura toujours plus de prime que la grève qui est plus loin. Dans cet exemple, j'achète l'appel 30 et vendez l'appel 27.50. Je peux vendre l'appel de 27.50 pour 1,55, mais pour acheter l'appel 30 me coûtera 0,90, laissant un crédit net de 0,65. Les deux principaux avantages de cette stratégie pour moi sont les suivants: Le risque défini, qui couvrir mal plus tard dans cette section La décroissance du temps est en ma faveur Permet maintenant de jeter un oeil à quand et comment utiliser cette stratégie particulière. OutlookAnalysis Cette stratégie peut être utilisée avec une perspective légèrement haussière ou des perspectives légèrement baissière. Si vous étiez optimiste, vous devriez utiliser un court mettre vertical propagation (parfois appelé un taureau mis propagation). Si vous étiez baissier, vous utilisiez un appel court vertical (parfois appelé un spread d'appel d'ours). Attendez une minute, vous pourriez dire, Arent appels pour les métiers haussiers et met pour métiers baissiers La réponse est. sorte de. Si j'étais optimiste, je pourrais acheter un appel (appel long). Cependant, je pourrais aussi vendre un put (rappelez-vous la vente met stratégie) Le short put spread est similaire à la stratégie de mise nue, sauf que j'ai construit en risque limité et je ne veux généralement pas posséder le stock. Il suffit de recueillir des primes. Un point clé à retenir est que lorsque vous êtes à court d'une option, vous avez généralement l'attente contraire de la personne qui est longue l'option. Si je vends un bref appel d'offres, que dois-je faire? Je voudrais que le stock reste au-dessous de mon appel court. Sinon, je pourrais être affecté. Avant de décider sur le commerce, je vais probablement un stock particulier, de l'ETF ou de l'indice à l'esprit (ou peut-être plusieurs de ma liste de surveillance). Soit dit en passant, avec cette stratégie, j'aime utiliser les options d'index et les options d'ETF. Peu importe l'instrument sous-jacent que vous avez choisi, vous devez vous assurer de votre analyse. Je ne négocie une propagation haussière sur un stock que j'ai actuellement un biais haussier sur. De même, je ne négocie qu'une tendance baissière sur un titre que je suis baissier. Si j'arrive à cette conclusion par l'analyse technique ou simplement en observant la tendance, je crois que mes chances de réussite sont mieux de négociation avec mon biais, et non pas contre elle. Cela peut sembler évident, Ive vu les gens tentent de vendre une mise verticale mise en essayant d'attraper le fond d'une tendance baissière ou de vendre un appel vertical essayez d'attraper le sommet. OK, je vais l'admettre. Ive été coupable de ceci aussi bien. Cependant, il s'agit d'une recette pour l'argent qui coule hors de votre compte - et non. Un autre élément qui est important pour moi est le volume de l'action sous-jacente, l'ETF ou l'indice. Habituellement, si le volume sous-jacent n'est pas très élevé, le volume des options et l'intérêt ouvert ne sera pas très élevé non plus. Donc, je cherche et préfère un instrument sous-jacent très liquide. Calendrier de l'entrée Le timing d'entrée n'est pas aussi critique avec la courte propagation verticale comme il peut l'être avec d'autres stratégies, comme les appels longs ou long mis. Cependant, je trouve deux avantages principaux de synchroniser correctement mon entrée. Je me rends souvent compte d'un plus grand crédit initial Je trouve souvent que je augmente mes chances de succès La combinaison de ces deux avantages signifie que je suis plus régulièrement rentable. Il ya un grand nombre d'indicateurs techniques possibles qui peuvent être utilisés. Si vous avez vos favoris, par tous les moyens les utiliser. Mais utilisez-les constamment Voici quelques-uns des miens. Entrée haussière lors de l'échec du drapeau de l'urne Entrée haussière quand l'ampli stochastique MACD se trouve dans la zone d'inversion inférieure - entrée baissière lorsque l'ampli stochastique MACD est dans la zone d'inversion supérieure Entrée haussière sur rebond sur le support sur une tendance ascendante Stock - l'entrée baissière sur le rebond semblable de la résistance sur un stock tendance vers le bas Voici un exemple de prise d'une entrée d'un rebond de résistance sur un stock qui est déjà dans une tendance à plus long terme établi. C'est une entrée idéale, Rebond peut être difficile. En fait, savoir qu'il est un rebond quand il arrive est délicat. Rechercher une confirmation, comme un déplacement en dessous du bas de la journée avant de confirmer. Sélectionner les bonnes options Une fois que j'ai choisi mon instrument sous-jacent, je voudrais m'assurer que je travaille avec un ensemble d'options qui ont suffisamment d'intérêt et de volume. Sinon, je ne peux pas obtenir des prix de remplissage idéal. J'essaie de m'assurer que ma commande ne représente pas plus de 5% de l'intérêt total ouvert - ce qui devrait être vrai pour chaque étape. Plus élevé et je cours le risque d'affecter les prix avec ma commande. Si je vois l'intérêt ouvert dans le 100s puis Im généralement bien. Pour la courte distance verticale, je veux aussi sélectionner un mois d'option avec entre 20 et 40 jours de temps. Cela garantit que les malades ont assez de prime de temps qui se fondra. Vendre moins de 20 jours de prime entraîne souvent un risque trop élevé pour une prime trop faible. Ensuite, j'ai choisi une option courte qui est soit en dessous du support pour une propagation put ou une résistance supérieure pour un spread d'appel. Le plus loin que je choisisse ma courte grève, plus la prime nette reçoivent. Il existe deux façons supplémentaires, quelque peu connexes, d'évaluer une grève courte. Je peux utiliser la valeur du delta du prix d'exercice court pour faire une sélection. Une des caractéristiques du delta est que c'est la probabilité approximative d'expirer dans l'argent d'un centime ou plus. Il ya des calculs plus précis pour cela et certains courtiers en ligne fournissent des outils pour obtenir la probabilité. À titre d'exemple sur la plate-forme thinkorswim, l'une des colonnes qui peuvent être sélectionnées pour visualiser la chaîne d'options est la probabilité d'expiration. Cette valeur est la probabilité d'expirer dans l'argent d'un centime ou plus. Par implication alors je peux calculer la probabilité que mon métier soit réussi (c'est-à-dire expirant OTM) en soustrayant cette valeur de 100. Comme l'illustre cet exemple, le delta et la probabilité d'expirer sont exactement égaux, mais les deux peuvent donner une bonne indication relative. Avec une probabilité d'expirer à 29,22, cela signifie que j'ai 70,78 chances que cette option expire sans valeur, ce qui est l'objectif. Je préfère choisir une probabilité de 60-70 de succès, ce qui signifie que je cherche une courte grève pour avoir une probabilité d'expirer entre 30 et 40. Idéalement, cette grève sera aussi soit en dessous de soutien dans le cas de la vente d'un vertical mis Ou au-dessus de la résistance dans le cas de la vente d'un appel vertical. Pour la longue option, je vais généralement choisir la prochaine grève loin (OTM plus lointain). Pour les options avec 1 incréments dans le prix d'exercice, je vais souvent deux grèves de large, ce qui en fait un écart de 2. Mon favori sont généralement 2 et 5 spreads. En résumé, mes critères de sélection pour une courte fourchette verticale comprennent: Intérêt général ouvert des deux prix d'exercice 20-40 jours restants jusqu'à l'expiration Prix d'exercice au-dessus de la résistance (appels) ou au-dessous du support (puts) ET probabilité de succès entre 60 et 70 D'expirer entre 30 et 40) Long grève généralement un prix de grève à l'écart, mais pas moins de 2 large propagation Analyse riskreward La bonne chose à propos d'une courte propagation verticale est que mon risque absolu et la récompense sont assez bien définies. Le maximum que je peux jamais faire est le crédit que je reçois lorsque je vends le spread vertical. Le plus que je peux perdre est la différence entre les deux prix d'exercice (moins le crédit inital). Étant donné que la perte maximale est définie, mon courtier tiendra le montant de ma perte maximale comme marge jusqu'à ce que je ferme le métier ou expire le poste. En utilisant l'exemple ci-dessus, le plus que je peux faire sur ce métier est .65 alors que le plus que je peux perdre est 1.85 (2.50 - .65). Ma récompense est de .651.85 ou .35: 1. Cela ne semble pas être un bon riskreward, mais permet de regarder d'une autre façon. Si je pouvais potentiellement perdre 1,85 si le commerce va complètement mal, c'est essentiellement mon investissement dans le commerce. Je pourrais potentiellement gagner 0,65 si le commerce va comme prévu de sorte que mon rendement projeté serait un retour sur investissement 35. Ce n'est pas si mal. C'est tout ce qu'on peut en dire. La propagation verticale est une stratégie de propagation d'options par laquelle le trader d'options achète un certain nombre d'options et vend simultanément un nombre égal d'options de la même catégorie. Même titre sous-jacent. Même date d'expiration. Mais à un prix d'exercice différent. Les spreads verticaux limitent le risque lié au négoce des options mais en même temps ils réduisent le potentiel de profit. Ils peuvent être créés avec tous les appels ou tous les puts. Et peut être haussier ou baissier. Bull Vertical Spreads Les spreads verticaux de Bull sont utilisés lorsque le trader d'options est optimiste sur le titre sous-jacent et, par conséquent, ils sont conçus pour bénéficier d'une hausse du prix de l'actif sous-jacent. Ils peuvent être construits à l'aide d'appels ou de puts et sont connus sous le nom de bull call spread et bull put spread respectivement. Bien qu'ils aient des profils de risque similaires, l'écart d'appel du taureau est inscrit sur un débit tandis que l'écart de la fourchette peut être établi sur un crédit. Par conséquent, la propagation d'appel de taureau est également appelée un écart de débit vertical, tandis que le spread bull put est parfois appelé un écart de crédit vertical. Bull Call Spread Bull Mettre Spread Bear Spreads verticaux Stratégies d'options de spread verticale sont également disponibles pour le trader option qui est baissier sur le titre sous-jacent. Les spreads verticaux d'ours sont conçus pour profiter d'une baisse du prix de l'actif sous-jacent. Ils peuvent être construits à l'aide d'appels ou de puts et sont connus comme bear call spread et bear put spread respectivement. Bien qu'ils aient des profils de risque similaires, l'écart d'appel d'ours est inscrit sur un crédit tandis que l'écart d'offre d'ours peut être établi sur un débit. Par conséquent, l'écart d'appel d'ours est également appelé un écart de crédit vertical, tandis que le spread d'ours mis est parfois appelé un écart de débit vertical. Votre nouveau compte de trading est immédiatement financé par 5000 d'argent virtuel que vous pouvez utiliser pour tester vos stratégies de trading en utilisant la plate-forme de trading virtuel OptionHouses sans risquer l'argent durement gagné. Une fois que vous commencez à négocier pour de vrai, vos premiers 100 métiers seront sans commission (assurez-vous de cliquer sur le lien ci-dessous et de citer le code promo 60FREE lors de l'inscription) Continuer la lecture. L'achat de chevilles est une excellente façon de jouer les gains. Beaucoup de fois, l'écart des prix des actions à la hausse ou à la baisse suivant le rapport des résultats trimestriels, mais souvent, la direction du mouvement peut être imprévisible. Par exemple, une vente peut se produire même si le rapport sur les résultats est bon si les investisseurs s'attendaient à de grands résultats. Continuer à lire. Si vous êtes très optimiste sur un stock particulier à long terme et cherche à acheter le stock, mais se sent qu'il est légèrement surévalué pour le moment, alors vous voudrez peut-être envisager d'écrire des options de vente sur le stock comme un moyen de l'acquérir au un rabais. Continuer à lire. Également connu sous le nom d'options numériques, les options binaires appartiennent à une classe spéciale d'options exotiques dans lequel le trader option spéculer purement sur la direction du sous-jacent dans un délai relativement court. Continuer à lire. Si vous investissez le style de Peter Lynch, en essayant de prédire le prochain multi-bagger, alors vous voulez en savoir plus sur LEAPS et pourquoi je les considère comme une excellente option pour investir dans le prochain Microsoft. Continuer à lire. Les dividendes en espèces émis par les actions ont un impact important sur les prix des options. Cela est dû au fait que le cours des actions sous-jacentes devrait diminuer par le montant du dividende à la date ex-dividende. Continuer à lire. Comme une alternative à la rédaction d'appels couverts, on peut entrer un bull call spread pour un potentiel de profit similaire, mais avec une exigence de capital nettement moins. Au lieu de détenir le stock sous-jacent dans la stratégie d'appel couvert, la solution de rechange. Continuer à lire. Certains stocks paient des dividendes généreux chaque trimestre. Vous êtes admissible au dividende si vous détenez les actions avant la date ex-dividende. Continuer à lire. Pour obtenir des rendements plus élevés sur le marché boursier, en plus de faire plus de devoirs sur les entreprises que vous souhaitez acheter, il est souvent nécessaire de prendre un risque plus élevé. Une façon la plus courante de le faire est d'acheter des actions sur la marge. Continuer à lire. Day trading options peut être une stratégie réussie, rentable, mais il ya un couple de choses que vous devez savoir avant d'utiliser commencer à utiliser des options pour le day trading. Continuer à lire. Renseignez-vous sur le ratio d'appel mis, la façon dont il est dérivé et comment il peut être utilisé comme un indicateur contrarian. Continuer à lire. La parité put-call est un principe important dans la tarification des options identifiée pour la première fois par Hans Stoll dans son article The Relation Between Put and Call Price en 1969. Elle indique que la prime d'une option d'achat implique un certain prix juste pour l'option de vente correspondante Ayant le même prix d'exercice et la même date d'expiration, et vice versa. Continuer à lire. Dans le trading d'options, vous pouvez remarquer l'utilisation de certains alphabets grecs comme delta ou gamma lors de la description des risques associés à diverses positions. Ils sont connus comme les Grecs. Continuer à lire. Étant donné que la valeur des options d'achat d'actions dépend du cours de l'action sous-jacente, il est utile de calculer la juste valeur du titre en utilisant une technique appelée flux de trésorerie actualisés. Continuer à lire. Suiv.